規劃或于近期報審,將在基建、水治理、規劃方面迎來實質性利好

雄安新區整體規劃或將于9 月底出爐,我們認為雄安新區在基建、環保和裝配式建筑等領域都將采取較高的標準,而新區建設基建/環保先行,建筑建材板塊有望率先受益。總書記對雄安在生態環境、綠色/智慧城市、便捷交通、公共服務等方面提出七點要求,我們預計本次整體規劃也將在水生態治理、交通及地下管廊和建筑工業化方便進行呼應,相關板塊在新區建設前期受益最為確定。而新區建設中的創新之處形成示范效應后,有望推動相關市場的快速擴容。

 

基建雄安:高速公路、鐵路、城軌、地下管廊建設預計將在新區迎來高峰

雄安新區有望建設兩座高鐵站,41 分鐘達到北京并與京津冀三地機場實現無縫對接,京津冀一體化規劃中的數條高速公路也有望加快建設進度。雄安有望實現“主要交通市政設施位于地下,將地上留給綠地和行人”的歷史性城市變革,而新區較低的基建起點確實為實現此變革提供了客觀條件,我們預計遠期雄安軌交投資或達1425 億元,而綜合管廊投資也將超過1000 億元。雄安的成功經驗未來也將形成強大的示范效應,加速地下管廊市場擴容。此外,我們判斷水泥需求或主要發生在18-19 年。預計雄安新區建設年均水泥需求750 萬噸,增量占比約7%

綠色雄安:水生態治理和鋼結構住宅將是其重要抓手

生態良好,水城共融將是新區區別于傳統城市的重要特點,但新區生態核心白洋淀面臨缺水和水體污染兩大問題,我們判斷新區建設大概率以水生態治理作為起點。與建筑建材板塊相關的水治理包含海綿城市與黑臭水體治理,海綿城市主要著眼城市水循環系統,中期市場空間或達300 億元,黑臭水體治理主要包含白洋淀等自然水系解毒清淤,我們預計京津冀地區要達成2030 年水治理目標需投入約183 億元。此外,我們預計雄安新區住宅主要由政府統一規劃,采用裝配式住宅的概率比較大。雄安新區鋼結構住宅預計中期投資200-300 億元,將為其他地區形成示范效應。

 

智慧雄安:重點關注智慧交通和智慧市政

黨中央明確指出“建設綠色智慧新城,建成國際一流、綠色、現代、智慧城市”。我們認為,雄安新區高舉高打,將以世界級標準打造國內智慧城市新樣板,或將掀起新一輪智慧城市需求增長。“智慧雄安”主題,建議關注建筑建材相關的智慧交通和智慧市政兩大方向。智慧交通系統要建設成綠色交通主導的綜合交通體系,預計將包含新一代智能公交系統、智能停車、智能交通管理、智能物流、智能共享單車系統等。雄安新區智慧市政將應用信息技術提高城市資源利用效率。